5月7日晚間，ST加加(加加食品，002650.SZ)因在關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)控及存貨管理方面存在重大缺陷，收到湖南證監(jiān)局出具的監(jiān)管關(guān)注函。同日，深圳證券交易所向加加食品發(fā)出2023年年報(bào)問(wèn)詢函，函告中一連提出八項(xiàng)問(wèn)題。
深交所與湖南證監(jiān)局均重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題之一是，2023年度，加加食品及子公司委托關(guān)聯(lián)方寧夏可可美和寧夏玉蜜代加工味精，形成代加工損失5118.04萬(wàn)元。加加食品將損失確認(rèn)為關(guān)聯(lián)方欠款，計(jì)入其他應(yīng)收款，形成關(guān)聯(lián)方資金占用。
并且有點(diǎn)類似于著名的“扇貝跑路”事件，加加食品委托代工的味精存貨還可能因霉變損耗等原因而無(wú)法運(yùn)回或變現(xiàn)。
不久前的4月29日，加加食品宣布公司股票被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，證券簡(jiǎn)稱變更為“ST加加”。
ST股票意即“特別處理”的股票，該政策針對(duì)的對(duì)象是出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常的，以此來(lái)給市場(chǎng)警示，表明該股票存在投資風(fēng)險(xiǎn)。
其原因是，該公司2023年度內(nèi)部控制審計(jì)機(jī)構(gòu)中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)對(duì)公司2023年度內(nèi)部控制出具了否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所表示，對(duì)于上述關(guān)聯(lián)方資金占用事項(xiàng)無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)判斷該代加工損失形成原因及應(yīng)收款項(xiàng)的性質(zhì)作出判斷，也無(wú)法判斷上述關(guān)聯(lián)交易的公允性和商業(yè)合理性。
寧夏可可美和寧夏玉蜜都是加加食品的關(guān)聯(lián)方，前者是加加食品大股東卓越投資旗下全資子公司，后者為卓越投資的參股公司。卓越投資對(duì)寧夏玉蜜持股比例24.7525%。
目前，因債務(wù)糾紛寧夏可可美已被列為失信被執(zhí)行人，寧夏玉蜜被列為限制高消費(fèi)被執(zhí)行人，寧夏可可美及寧夏玉蜜均已資不抵債，目前因環(huán)保問(wèn)題被要求停產(chǎn)。
4月26日，加加食品在公告中表示，雖然寧夏可可美和寧夏玉蜜委托加工業(yè)務(wù)已中止，但子公司加加食品(寧夏)的存貨還全部存放在寧夏可可美廠區(qū)。截至2024年一季末，存貨賬面凈值8.447.20萬(wàn)元。目前公司已派專人專門看管該存貨，但存在霉變損耗的可能性，且寧夏可可美因勞資糾紛，該等存貨能否運(yùn)回或變現(xiàn)也存在不確定性損失。
因此，深交所要求加加食品說(shuō)明寧夏可可美、寧夏玉蜜的股權(quán)結(jié)構(gòu)及股東情況，與其合作歷史以及對(duì)既往業(yè)務(wù)合作的內(nèi)部控制情況等。
此外，深交所還詢問(wèn)了包括公司投資的湖南樸和基金對(duì)外股權(quán)投資交易的意向金本金及利息未在協(xié)議約定的有效期內(nèi)收回、子公司加加(北京)數(shù)字科技有限公司發(fā)生多起訴訟案件、公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)銷商代理模式、產(chǎn)品毛利率下滑原因、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的依據(jù)等方面的問(wèn)題。
深交所要求加加食品在5月21日前對(duì)上述問(wèn)題作出書(shū)面說(shuō)明并對(duì)外披露。
這不是加加食品第一次被“ST”。
2020年6月，加加食品曾被實(shí)施過(guò)其他風(fēng)險(xiǎn)警示，原因是上市公司及全資子公司存在為卓越投資及關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保的問(wèn)題。加加食品存在的違規(guī)對(duì)外擔(dān)保本金合計(jì)46605萬(wàn)元，占當(dāng)時(shí)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的19.94%。直到2021年7月，加加食品才正式撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示，對(duì)違規(guī)擔(dān)保全部解除。
但卓越投資的麻煩遠(yuǎn)未結(jié)束。
1月11日，加加食品曾公告卓越投資被申請(qǐng)破產(chǎn)的進(jìn)展。卓越投資目前持有的加加食品18.79%股權(quán)(99.81%累計(jì)質(zhì)押)，已全部被凍結(jié)和輪候凍結(jié)。
具體來(lái)看，實(shí)際控制人楊振持有加加食品10.22%股份，其子楊子江持有7.16%，其妻肖賽平持有6.12%。三方所持股份質(zhì)押率也超過(guò)99%，也已全部被凍結(jié)。這就意味著控股股東及一致行動(dòng)人股份已失去流動(dòng)性，股東地位岌岌可危。
在2020年的投資者關(guān)系活動(dòng)中，創(chuàng)始人楊振曾坦言，加加食品上市后發(fā)展緩慢，“主要是2013年以來(lái)我個(gè)人投資套進(jìn)去了，然后惡性循環(huán)，不斷地搞投資，沒(méi)有聚焦主業(yè)，所以錯(cuò)過(guò)了發(fā)展時(shí)機(jī)。”
加加食品自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也處于虧損狀態(tài)。
作為中國(guó)“醬油第一股”，加加食品于2012年上市，當(dāng)年?duì)I收16.56億元，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。2020年，加加食品經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)達(dá)到最高點(diǎn)，營(yíng)收達(dá)20.73億元，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)1.76億元，八年時(shí)間營(yíng)收上漲約5億元。
但近三年來(lái)，該公司的業(yè)績(jī)情況不容樂(lè)觀。2021年至2023年，ST加加分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.55 億元、16.86億元和14.54億元，營(yíng)收規(guī)模逐年下滑;公司歸母凈利潤(rùn)分別為-8016.39萬(wàn)元、-7959.04萬(wàn)元、-1.91億元，連續(xù)三年出現(xiàn)虧損。
加加食品在財(cái)報(bào)中解釋稱，報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因一方面是銷售收入下降，2023年受市場(chǎng)環(huán)境變化的影響主營(yíng)產(chǎn)品銷量有所減少，銷售價(jià)格低迷;同時(shí)因全資子公司鄭州公司停產(chǎn)，計(jì)提資產(chǎn)減值損失和人員離職補(bǔ)償，導(dǎo)致公司報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)同比下降;以及廣告宣傳投入費(fèi)用增加等因素，造成公司報(bào)告期凈利潤(rùn)為負(fù)值，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損。
具體業(yè)務(wù)來(lái)看，加加食品曾對(duì)其“零添加”“減鹽”系列產(chǎn)品寄予厚望。
財(cái)報(bào)顯示，2023年公司調(diào)味品以“零添加”為主要發(fā)力點(diǎn)，以戰(zhàn)略單品帶動(dòng)其他品類聯(lián)動(dòng)，發(fā)力中高端市場(chǎng)，同時(shí)推進(jìn)“減鹽生抽”“原釀造”“面條鮮”等大單品運(yùn)作。
但在2023年，其醬油產(chǎn)品營(yíng)收7.24億元，同比下滑16.96%;食醋類實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5754.25萬(wàn)元，同比下滑24.13%;雞精類產(chǎn)品營(yíng)收5313.31萬(wàn)元，同比下滑28.37%;食用植物油營(yíng)收2.61億元，同比下滑41.35%。
也就是說(shuō)，“零添加”“減鹽”系列似乎仍未能帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
不久前的4月15日，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)就連續(xù)三年虧損、控股股東破產(chǎn)申請(qǐng)等問(wèn)題向加加食品提問(wèn)。
公司回答表示，將繼續(xù)聚焦主業(yè)，執(zhí)行全面營(yíng)銷規(guī)劃，一方面積極開(kāi)拓新渠道、新市場(chǎng)，探索新零售、新模式， 一方面持續(xù)推動(dòng)精細(xì)化管理，多措并舉，降本增效，爭(zhēng)取逐步提高綜合盈利能力;控股股東破產(chǎn)申請(qǐng)事項(xiàng)暫未對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，截至目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常。
